历史新低｜国际航运中心新CMBS成功发行

5月27日，青岛国际航运中心新CMBS成功登陆上海证券交易所簿记发行，债券名称国君资管—山东海发国际航运中心绿色建筑资产支持专项计划（碳中和），简称GC海发优，发行规模17.85亿元，期限18年（3+3+3+3+3+3），票面利率2.2%，创全省同类产品历史新低。

CMBS为商业房地产抵押贷款支持证券，是一种基于资产支持的融资工具，以商业房地产为抵押，以该房地产未来现金流为主要偿付来源而发行的资产支持证券化产品。CMBS对底层物业资产筛选非常严格，原则上要求成熟运营物业一年以上且有稳定、持续、可预测的现金流，同时在地理位置、物业产权、物业品质、承租情况等方面均有较高要求，2024年全国CMBS产品仅发行57单。相较于其他融资方式，CMBS具有融资额度大、期限长、成本低、释放商业房地产价值的同时保持资产控制权等优势。同时作为绿色债券，碳中和债券发行条件更加严苛，对底层资产的绿色建筑要求更高。

公司发行团队笃定目标，攻坚克难，精密组织，精心筹划，扎实做好投资人沟通，有效应对多重挑战，紧密跟踪政策及市场动态，抢抓有利发行窗口，适时进行价格引导，得到了投资人的积极响应，全场认购倍数1.55倍，边际认购倍数1.43倍，彰显了资本市场对公司运营能力的高度认可和发展前景的长期看好。成功完成本次发行，实现了资产价值与资本市场的直接对接，为企业高质量发展打下了坚实基础。